La solicitud de licencia bancaria por parte de Mercado Pago promete una transformación radical en su oferta digital, introduciendo nuevos productos y desafiando el modelo de la banca tradicional con una fuerte impronta tecnológica.
Mercado Pago, la fintech líder en Argentina y la región, ha confirmado su intención de solicitar una licencia bancaria al Banco Central de la República Argentina (BCRA). Este movimiento estratégico, ya implementado con éxito en otros mercados, posicionaría a la plataforma de Mercado Libre como un «neobanco», con la capacidad de ofrecer una gama ampliada de servicios financieros directamente, sin depender de un banco sponsor. Aunque el proceso de aprobación puede extenderse hasta un año, la industria tecnológica ya anticipa un cambio de paradigma en el panorama financiero digital.
Actualmente, Mercado Pago opera como Proveedor de Servicios de Pago (PSP), utilizando a un banco tradicional como Citibank para la custodia de fondos y la administración de cuentas virtuales. Sin embargo, la obtención de una licencia bancaria le permitiría la intermediación financiera directa, abriendo la puerta a la gestión de cuentas bancarias propias, la captación de depósitos y la concesión de préstamos utilizando estos fondos, todo bajo la estricta regulación del BCRA. Este cambio no solo optimizaría su estructura de costos y riesgos al financiar préstamos con depósitos propios, sino que también promete una experiencia más integrada y eficiente para el usuario final.
La transformación hacia un modelo bancario habilitará a Mercado Pago para lanzar una serie de productos innovadores:
- Cuentas Propias y Remuneradas: Posiblemente, el traspaso de cuentas requerirá el consentimiento de los usuarios para aceptar nuevos términos y condiciones, implementándose de forma progresiva.
- Cuentas en Múltiples Monedas: Siguiendo el modelo de Brasil, se espera la oferta de cuentas en dólares, facilitando operaciones bimonetarias y tarjetas de débito asociadas, un gran beneficio para el segmento comercial.
- Gestión Directa de FCI: Actualmente gerenciadora de fondos con registro en la CNV, la licencia bancaria le permitirá optimizar costos y rendimientos en la administración de Fondos Comunes de Inversión.
- Créditos Expansivos: La capacidad de fondeo a través de depósitos propios abrirá las puertas a nuevos productos de crédito masivos, incluyendo posibles tarjetas de crédito combinadas (débito y crédito), siguiendo el exitoso modelo de Brasil con Meli+. Además, no se descarta, a largo plazo, la incursión en préstamos hipotecarios.
- Expansión en Inversiones y Cripto: Como Agente de Liquidación y Compensación (ALyC) desde fines de 2024, Mercado Pago podría ampliar su oferta de instrumentos de renta fija y bajo riesgo. En el ámbito cripto, se anticipa la reanudación de la oferta de activos digitales de baja volatilidad (Bitcoin, Ethereum, stablecoins) una vez que el BCRA formalice la regulación para los bancos.
El salto de Mercado Pago a la banca intensificará la competencia por las cuentas sueldo y los beneficios de ANSES, un segmento dominado por la banca tradicional. La firma buscará reducir sus costos de adquisición de usuarios mediante la fidelización y la oferta de un ecosistema completo y predecible. A pesar de su transformación, Mercado Pago mantendrá su identidad como «superapp» o «fintech», evitando alinearse con el modelo bancario tradicional y reafirmando su autonomía. Su decisión de no integrarse a MODO y de fortalecer la Cámara Fintech subraya una visión clara de liderazgo tecnológico e innovación disruptiva en el sector financiero digital. Con el 88% del dinero en billeteras virtuales no bancarias y el 83% del dinero invertido en fondos comunes desde estas plataformas, Mercado Pago se prepara para escribir un nuevo capítulo en la historia de la tecnología financiera argentina.
